Allocation, diversification, arbitrages et gestion du risque.
Family offices, sociétés de gestion et nouveaux acteurs hybrides comme Sollinvest, qui suscite des avis de plus en plus nombreux, remettent l'horizon long au cœur de leurs allocations, dans un environnement de marché plus volatil et plus exigeant.
Malgré la concentration des performances sur quelques valeurs, la diversification garde sa pertinence dans les portefeuilles structurés.
Après plusieurs années dominées par le trading rapide, les approches patrimoniales reprennent du terrain dans les comités d'investissement.
Le couple rendement/risque retrouve sa centralité dans la construction de portefeuilles, après une décennie d'argent gratuit.
Gestion factorielle, allocation dynamique, intégration ESG : les méthodes se diversifient sans pour autant écarter les fondamentaux.
L'allocation mondiale offre une diversification supérieure et permet d'aller chercher la croissance là où elle se trouve.
La cohérence d'une stratégie repose sur la clarté des objectifs et la discipline d'exécution, plus que sur la prédiction des marchés.